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拒绝“黄金套” |
| 日期：2007-03-18 05:41:45 点击：174 | |
| 指数昂首挺胸新高迭创,管它是工行中行国航大秦的虚增效应,还是联通宝钢长电等等的拉抬,结果出来了,10月的月K又是一根近光头的中阳,从上证指数月K上看,冲击历史新高的架势已经摆好.某知名主流媒体已经打出2006见2006点的大幅红标,跟踪其998以来的一贯表现,似乎有些神准! | |
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沪深300股指期货与ETF期现套利的可行性研究 |
| 日期：2007-03-18 02:38:56 点击：149 | |
| 模拟实证分析 利用股指期货进行期现套利的原理并不复杂，理论上也可行，但是在实际操作中，会涉及到股指一篮子成分股的买、卖问题，使得这一交易方式在实际运作中变得十分困难，结果也会有一定的误差。ETF的出现为股指期现套利提供了另一种可能。 ETF本身跟踪的也是一 | |
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大盘换手率与股指变化关系 |
| 日期：2007-03-18 02:30:50 点击：144 | |
| 一.问题提出成交量分析是股市技术分析的重要方面,投资者在分析价格趋势变动时常把成交量作为重要的研判依据,并得出'价升量境增,价跌量减速','天量天价,地量地价'的规律。 技术分析经常通过大盘成交量的变化来研究股指的变化趋势,试图寻找成效量与股指之间的关系,特别是 | |
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拒绝“黄金套” |
| 日期：2007-03-18 02:26:13 点击：75 | |
| 指数昂首挺胸新高迭创,管它是工行中行国航大秦的虚增效应,还是联通宝钢长电等等的拉抬,结果出来了,10月的月K又是一根近光头的中阳,从上证指数月K上看,冲击历史新高的架势已经摆好.某知名主流媒体已经打出2006见2006点的大幅红标,跟踪其998以来的一贯表现,似乎有些神准! | |
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如何认识系统风险 |
| 日期：2007-03-18 01:56:44 点击：77 | |
| 证券市场系统风险又称市场风险,是指由于某种因素的影响和变化导致股市上所有股票价格的下跌,从而给股票持有人带来损失的可能性。在虚假陈述案件中,投资者在受到虚假陈述行为侵权的同时,也可能遭受到其他风险。因此,《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事 | |
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上海、深圳证券交易所交易规则 |
| 日期：2007-03-18 01:43:48 点击：110 | |
| 第一章总则 第一条为规范证券市场交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《证券交易所管理办法》及其他法律、法规和规章的规定，制定本规则。 第二条上海证券交易所和深圳证券交易所(以下统称交易所)上市证券的交易，适用本 | |
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分时图的基础知识 |
| 日期：2007-03-18 01:43:14 点击：132 | |
| 分时图是指大盘和个股的动态实时(即时)分时走势图，其在实战研判中的地位极其重要，是即时把握多空力量转化即市场变化直接根本，在这里先给大家介绍一下概念性的基础常识。 大盘指数即时分时走势图： 1)白色曲线：表示大盘加权指数，即证交所每日公布媒体常说的大盘实 | |
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如何阅读动态行情走势图？ |
| 日期：2007-03-18 01:25:30 点击：191 | |
| 目前，我国券商绝大部分都使用的是乾隆电脑软件有限公司提供的钱龙动态分析系统向投资者揭示股票行情的，投资者在股市进行股票交易时，阅读行情通常是通过看大盘即时走势图和个股即时走势图实现的，所以了解主要图形及指标含义对投资者显得非常重要，同时也是投资者掌 | |
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股指期货合约间的价差交易 |
| 日期：2007-03-17 07:18:40 点击：120 | |
| 指利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易。价差交易与套利的主要区别在于，套利是针对期货市场与现货市场相同资产价格不合理的关系进行交易，获取无风险利润。而价差交易是针对期货市场上具有关联的不同期货和约之间的不合理价格关系进行交易，博 | |
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股指期货与现货指数之间的无风险套利 |
| 日期：2007-03-17 07:18:02 点击：148 | |
| x 例如：买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，现在市场价值为75万港元，对应于恒生指数15200点（恒指期货合约的乘数为50港元），比理论指数15124点高76点。假定市场年利率为6％，且预计一个月后可收到5 | |
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股指期货与现货指数套利原理 |
| 日期：2007-03-17 07:17:13 点击：134 | |
| 指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略，以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。 一是当期货实际价格大于理论价格时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益 二是当期货实际价格低于理论价格时，买 | |
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什么是股指期货套利？ |
| 日期：2007-03-17 07:16:53 点击：181 | |
| 针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约，期货指数与现货指数（沪深300）维持一定的动态联系。但是，有时期货指数与现货指数会产生偏离，当这种偏离超出一定的范围时 | |
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股指期货套期保值分析 |
| 日期：2007-03-17 07:16:21 点击：141 | |
| 卖出股指期货套期保值 已经拥有股票的投资者或预期将要持有股票的投资者，如证券投资基金或股票仓位较重的机构等，在对未来的股市走势没有把握或预测股价将会下跌的时候，为避免股价下跌带来的损失，卖出股指期货合约进行保值。这样一旦股票市场真的下跌，投资者可以从 | |
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影响股指期货的因素错综复杂 |
| 日期：2007-03-17 07:15:24 点击：117 | |
| 主要的影响因素归纳如下： （1）、期货价格会受其标的指数价格的影响 即将上市的股指期货是以沪深300指数为标的，这300只股票覆盖了国民经济的大部分行业。 投资组合理论告诉我们，像这样一个充分分散化的投资组合只受系统性风险的影响，研究个别股票的涨跌没有意义。 | |
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股指期货投机操作的对冲交易是什么？ |
| 日期：2007-03-17 07:13:02 点击：811 | |
| 股市指数期货亦可作为对冲股票组合的风险,即是该对冲可将价格风险从对冲者转移到投机者身上。这便是期货市场的一种经济功能。对冲是利用期货来固定投资者的股票组合价值。若在该组合内的股票价格的升跌跟随着价格的变动,投资一方的损失便可由另一方的获利来对冲。若获 | |
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股指期货投机的原理是什么? |
| 日期：2007-03-17 07:12:19 点击：210 | |
| 对那些寻求市场风险的人士,股市指数期货提供了很高风险的机会。其中一个简单的投机策略是利用股市指数期货预测市场走势以获取利润。若预期市场价格回升,投资者便购入期货合约并预期期货合约价格将上升,相对于投资股票,其低交易成本及高杠杆比率使股票指数期货更加吸引 | |
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什么是合约的最小变动单位？ |
| 日期：2007-03-17 07:05:03 点击：90 | |
| 股指期货合约的最小变动单位是指合约报价时允许报出的小数点后最小有效点位数。沪深 300 指数期货的最小变动单位为0.1点，按每点100元计算，最小价格变动相当于合约价值变动10元。 | |
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最后结算价是如何确定的？为什么不用收盘价呢？ |
| 日期：2007-03-17 07:04:45 点击：143 | |
| 最后结算价是最后交易日现货指数最后一小时所有指数点的算术平均价。在国际市场上有一些合约是采用现货指数收盘价作最后结算价的。但由于现货指数收盘价很容易受到操纵，因此为了防止操纵，国际市场上大部分股指期货合约采用一段时间的平均价。 | |
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、合约有涨跌停板吗？ |
| 日期：2007-03-17 07:03:10 点击：81 | |
| 沪深 300指数期货的涨跌停板为前一交易日结算价的正负10%。合约最后交易日不设涨跌停板。因为最后交易日不是以期货价格的平均价作为结算价，而是以现货指数的平均作为结算价。必须要保证指数期货的价格能够和指数现货趋同，因此不设涨跌停板。 | |
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沪深300指数期货收取多少保证金？ |
| 日期：2007-03-17 07:02:42 点击：122 | |
| 目前设计沪深300指数期货的交易所收取的保证金水平为合约面值的8%。交易所根据市场风险情况有权进行必要的调整。按照这一比例，如果沪深300指数期货的结算价为1400点，那么第二天交易所收取的每张合约保证金为1400点＊100元/点＊8%=1.12万元。投资者向会员缴纳的交易保 | |
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合约大小是多少？什么是合约乘数？ |
| 日期：2007-03-17 07:02:22 点击：124 | |
| 9、合约大小是多少？什么是合约乘数？ 沪深300指数期货的合约面值为当时沪深300指数期货报价点位乘以合约乘数。合约乘数是指每个指数点对应的人民币金额。目前设计合约乘数为100元/点。如果当时指数期货报价为1400点，那么沪深300指数期货合约面值为1400点＊100元/点＝ | |
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沪深300指数主要成分股有哪些？ |
| 日期：2007-03-17 07:01:55 点击：2216 | |
| 截止2006年7月18日，沪深300指数前十五位成分股为： | |
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沪深300指数是如何编制的？ |
| 日期：2007-03-17 07:01:32 点击：342 | |
| 2005年4月8日，沪深两交易所正式向市场发布沪深300指数。以2004年12月31日为基期，基点为1000点。同年8月25日由沪深两交易所共同出资的中证指数有限公司成立，沪深300指数由中证指数限公司管理。 （一）指数选样 1、指数成份股的数量：300只 2、指数成份股的选样方法 | |
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台湾地区金融期货期权市场的发展简况 |
| 日期：2007-03-17 07:01:10 点击：111 | |
| 近年来，亚太地区一些新兴股指期货市场发展风起云涌。继新加坡、韩国之后，台湾期货交易所荣获了《亚洲风险》(《Asia Risk》)杂志2004年亚洲风云交易所的称号。 台湾期货市场历史相当短暂。1997年，在芝加哥商业交易所CME与新加坡交易所SGX-DT推出台湾指数期货之后，为 | |
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日本股指期货的产生与发展 |
| 日期：2007-03-17 07:00:08 点击：163 | |
| 日本股指期货的发展经历了较为明显的三个阶段： 第一阶段：80年代初期到1987年，股指期货在外界因素的推动下从无到有的初步试验阶段。日本于80年代初期即已开放了其证券市场，允许境外投资者投资境内股市。但是，其股指期货合约却首先出现在海外，1986年9月3日，日经22 | |
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香港恒生指数期货合约 |
| 日期：2007-03-17 06:59:38 点击：217 | |
| x相关指数 恒生指数（由恒指服务有限公司编纂，计算及发放） 合约乘数 每点港币$50.00 合约月份 现月，下月，及之后的两个季月（立约成本：被结算公司登记的恒生指数期货合约的价格（以完整指数点计算） 立约价值 立约成本乘以合约乘数 最低格波幅 最低格波幅 一个指数 | |
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香港恒生指数期货合约的产生与发展 |
| 日期：2007-03-17 06:59:18 点击：141 | |
| 香港恒生指数期货合约交易始于一九八六年五月六日，该股市指数期货合约是根据恒生指数及其四项分类指数:地产、公用事业、金融及工商而定。合约分为四个月份,即当前月、下一月、以及后两个季月,当前为4月,则合约分为4月恒指、5月恒指、6月恒指、9月恒指，4月合约现金交 | |
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、国外常见指数期货合约介绍 |
| 日期：2007-03-17 06:58:44 点击：87 | |
| x SP500 DowJonesIndustrialAverage NASDAQ 100 FTSE -100 标准普尔500 指数期货 道琼斯平均工业指数期货 纳斯达克100 指数期货 英国金融时报 指数期货 交易所 CME CBOT CME LIFFE 商品代码 SP DJ ND FTSE- 100 最小变动价位 0.1点($25) 1点($10) 0.5点($50) 0.5 (5英 | |
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全球主要股指期货合约列表 |
| 日期：2007-03-17 06:58:07 点击：188 | |
| 国家 指数期货合约 开设时间 开设交易所 美国 价值线指数期货(VLF) 1982.2 堪萨斯期货交易所(KCBT) 价值线指数期货(VLF) 1982.2 堪萨斯期货交易所(KCBT) 价值线指数期货(VLF) 1982.2 堪萨斯期货交易所(KCBT) 价值线指数期货(VLF) 1982.2 堪萨斯期货交易所(KCBT) 价值线 | |
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股指期货是如何发展起来的？ |
| 日期：2007-03-17 06:51:37 点击：81 | |
| 20世纪70年代，西方各国出现经济滞胀，经济增长缓慢，物价飞涨，政治局势动荡，股票市场经历了战后最严重的一次危机，道琼斯指数跌幅在1973-74年的股市下跌中超过了50%。人们意识到在股市下跌面前没有恰当的金融工具可以利用。 堪萨斯市交易所（KCBT）在1977年10月向美 | |